Restrukturalizace skupiny ČEZ - Klíčové body procesu korporátní přeměny

1. Dozorčí rada a její diskuze s managementem ČEZ o tomto tématu
2. Odůvodnění korporátní přeměny směrem ke všem akcionářům a dalším zainteresovaným stranám (významná role managementu ČEZ)
3. Faktické rozdělení klíčové výzvy (skupinu tvoři 208 společností)
   1. Rozdělení dílčích segmentů - výroba (velká, malá, emisní a bezemisní, teplárenství), trading, distribuce, prodej, OZE (domácí a zahraniční), těžba, ESCO, International, plynárenské aktivity atd.
   2. Rozdělení podpůrných služeb - společné pro všechny segmenty
   3. Rozdělení ostatních aktivit - Inven, minoritní podíly apod.
   4. Rozdělení zadluženosti
   5. Rozděleni managementu
   6. Ostatní výzvy - soudní spory, rating a jeho udržení, opční schéma managementu atd.
   7. Celkové náklady rozdělení (odhad částky a její dělení mezi vzniklé části ČEZ)
4. Ocenění nově vzniklých částí - znalecký posudek znalce s vysokou kredibilitou
5. Návrh parametrů rozdělení - včetně kompenzace pro akcionáře, kteří nebudou souhlasit s korporátní přeměnou
6. Projekt rozdělení vyžadovaný dle zákona
7. Valná hromada - hlasování o korporátní přeměně
8. Administrace samotné korporátní přeměny - zabere čas přímo úměrný kvalitě přípravy
9. Delisting starého a uvedení „Nového ČEZ“ na pražskou burzu

Zdroj: Patria Corporate Finance